醫(yī)藥流通萬(wàn)億市場(chǎng)即將向電商開(kāi)閘

    總規(guī)模達(dá)1.3萬(wàn)億的醫(yī)藥流通領(lǐng)域即將迎來(lái)電商模式的沖擊。時(shí)隔近7個(gè)月之后，網(wǎng)售處方藥新規(guī)《互聯(lián)網(wǎng)食品藥品經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理辦法》呼之欲出。證券時(shí)報(bào)記者了解到，如無(wú)意外，該辦法將于2015年元旦前后正式頒布，其中就包括對(duì)處方藥的網(wǎng)上解禁。

    目前，九州通、國(guó)藥股份、上海醫(yī)藥、康恩貝、一心堂、太安堂等多家上市公司均已涉足醫(yī)藥電商。以瑞銀證券醫(yī)藥研究員季序我為代表的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電商業(yè)態(tài)的發(fā)展將為醫(yī)藥流通行業(yè)帶來(lái)顛覆性變革。
不過(guò)，已涉足醫(yī)藥電商的部分上市公司認(rèn)為，上述管理辦法短期內(nèi)尚不會(huì)對(duì)處方藥現(xiàn)行銷(xiāo)售格局形成實(shí)質(zhì)性影響，即網(wǎng)售處方藥在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)形成規(guī)模。

    網(wǎng)售處方藥規(guī)模受限

    12月4日，康恩貝擬斥資2.71億元受讓浙江珍誠(chéng)醫(yī)藥在線30.81%股權(quán)。后者主營(yíng)醫(yī)藥健康電子商務(wù)及渠道增值服務(wù)，前三季度營(yíng)收及凈利分別為14.82億元、3173.76萬(wàn)元。并購(gòu)?fù)瓿珊?，康恩貝將快速切入醫(yī)藥電商領(lǐng)域，成為繼九州通、上海醫(yī)藥、康美藥業(yè)等公司后，又一家涉足醫(yī)藥電商的上市藥企。
   
    醫(yī)藥電商近年來(lái)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，去年國(guó)內(nèi)醫(yī)藥電商規(guī)模約為40億元，而在2010年，醫(yī)藥電商才剛剛起步，在隨后的3年間維持了250.35%的年均增速。

    尤其在2012年，醫(yī)藥電商規(guī)模從2011年的4億元大幅增加275%至15億元。彼時(shí)，天貓醫(yī)藥館的前身淘寶醫(yī)藥館剛于2012年2月份重啟，此前淘寶醫(yī)藥館曾被監(jiān)管部門(mén)叫停8個(gè)月之久。

    就在淘寶醫(yī)藥館重啟后不久，康美藥業(yè)e藥谷也隨之籌建，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)也一度有意布局醫(yī)藥電商。去年2月份，京東宣布成立全資子公司京東醫(yī)藥城，并在當(dāng)年9月份上線，與天貓醫(yī)藥館形成對(duì)峙。

    與淘寶、康美藥業(yè)等公司涉足醫(yī)藥電商的路徑不同，京東2011年7月份曾與九州通旗下北京好藥師項(xiàng)目達(dá)成戰(zhàn)略合作，持股后者49%股權(quán)，雙方初期均計(jì)劃將好藥師項(xiàng)目打造為醫(yī)藥電商平臺(tái)。然而，僅合作兩年后，京東有意自建醫(yī)藥電商平臺(tái)，遂與九州通分手，好藥師全部股權(quán)盡歸九州通。

    據(jù)了解，隨著電商巨頭及大中型醫(yī)藥集團(tuán)的角逐，國(guó)內(nèi)醫(yī)藥電商已形成了多種模式，包括天貓醫(yī)藥館、京東醫(yī)藥城等第三方平臺(tái)，九州通、一心堂等醫(yī)藥流通企業(yè)自建平臺(tái)，另外還包括健一網(wǎng)等垂直醫(yī)藥電商。

    來(lái)自中國(guó)電子商務(wù)研究中心的數(shù)據(jù)顯示，目前在國(guó)家食藥總局登記在冊(cè)的網(wǎng)上藥店達(dá)到255家，實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)的網(wǎng)上藥店也高達(dá)132家。若加上利用天貓醫(yī)藥館等第三方平臺(tái)切入醫(yī)藥電商的企業(yè)，數(shù)量則更多。

    記者在天貓醫(yī)藥館發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)云集了廣州藥業(yè)、云南白藥、同仁堂、東阿阿膠、馬應(yīng)龍、九芝堂等數(shù)十家上市藥企的部分產(chǎn)品，醫(yī)藥電商平臺(tái)效應(yīng)漸顯。

    不過(guò)，相比于醫(yī)藥流通領(lǐng)域去年1.3萬(wàn)億元的總規(guī)模而言，醫(yī)藥電商40億元的規(guī)模仍然較小，無(wú)法對(duì)醫(yī)藥流通格局形成沖擊。

    “醫(yī)藥流通領(lǐng)域毛利率普遍維持在3%~7%之間，醫(yī)藥批發(fā)毛利率則更低。醫(yī)藥電商理論上可以降低相當(dāng)一部分流通成本，但國(guó)內(nèi)醫(yī)藥流通市場(chǎng)以處方藥為主導(dǎo)，在網(wǎng)售處方藥全面解禁之前，醫(yī)藥電商規(guī)模仍存局限。”華南一家大型券商醫(yī)藥研究員對(duì)記者表示，醫(yī)藥電商今年發(fā)展速度之所以很快，主要原因是基數(shù)效應(yīng)所致。

    數(shù)據(jù)顯示，去年OTC(非處方藥)藥品市場(chǎng)規(guī)模僅為1783億元，遠(yuǎn)不及處方藥規(guī)模。在這種背景下，醫(yī)藥電商呼吁放開(kāi)網(wǎng)售處方藥的聲音日趨高漲。

    多公司涉足醫(yī)藥電商

    目前，歐美市場(chǎng)絕大多數(shù)處方藥均可實(shí)現(xiàn)線上銷(xiāo)售，消費(fèi)者出示醫(yī)師處方箋可同時(shí)在線下實(shí)體藥店及網(wǎng)上藥店買(mǎi)藥。而在國(guó)內(nèi)，網(wǎng)上處方藥始終存在監(jiān)管紅線，即便是部分在售處方藥，也多系保健品及小型醫(yī)療器械。

    今年5月28日，國(guó)家食藥監(jiān)總局曾印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)食品藥品經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理辦法﹙征求意見(jiàn)稿﹚》，該意見(jiàn)稿被譽(yù)為網(wǎng)售處方藥的破冰之旅。根據(jù)意見(jiàn)稿，出售處方藥及甲類(lèi)OTC藥物，須建立執(zhí)業(yè)藥師在線藥事服務(wù)制度，對(duì)處方進(jìn)行審核及監(jiān)督調(diào)配。

     方正證券醫(yī)藥研究員劉亞明認(rèn)為，醫(yī)藥電商將逐漸對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)藥商業(yè)流通環(huán)節(jié)形成深遠(yuǎn)影響，進(jìn)而逐步影響人們用藥消費(fèi)習(xí)慣。

    上述意見(jiàn)稿出臺(tái)后不久，部分藥企聞風(fēng)而動(dòng)。如太安堂9月17日晚間披露擬以募集資金3.5億元收購(gòu)廣東康愛(ài)多連鎖藥店，后者主要從事網(wǎng)上醫(yī)藥商品零售，今年前7個(gè)月?tīng)I(yíng)收及凈利分別為1.81億元、626萬(wàn)元。據(jù)了解，這是A股藥企收購(gòu)醫(yī)藥電商的首例，此前九州通、國(guó)藥股份、上海醫(yī)藥等涉足醫(yī)藥電商的藥企主要是自建平臺(tái)。

    資料顯示，廣東康愛(ài)多擁有自建交易網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)“康愛(ài)多網(wǎng)上藥店”，另外在天貓等第三方平臺(tái)建有5家旗艦店。浙商證券醫(yī)藥研究員程艷華認(rèn)為，上述征求意見(jiàn)稿將在未來(lái)促使醫(yī)藥電商擴(kuò)容至千億元級(jí)別，對(duì)位居醫(yī)藥電商第一梯隊(duì)的廣東康愛(ài)多具有重要意義。

    隨后，康恩貝效仿太安堂，于12月份宣布擬收購(gòu)珍誠(chéng)醫(yī)藥在線，快速切入醫(yī)藥電商。在此期間，部分公司對(duì)醫(yī)藥電商逐級(jí)加碼，如一心堂10月下旬?dāng)M投資1.2億元發(fā)展醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)，涉及電商、物流系統(tǒng)升級(jí)等多個(gè)項(xiàng)目建設(shè)。

    此外，康美藥業(yè)、九州通、上海醫(yī)藥、國(guó)藥股份等在醫(yī)藥電商方面均有加碼動(dòng)作，包括建設(shè)網(wǎng)站、收編線下資源等。如國(guó)藥股份去年推出的國(guó)藥商城在中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)的整體支持下，目前可調(diào)動(dòng)42萬(wàn)家藥店及10萬(wàn)家診所資源。

    當(dāng)然，直接攪動(dòng)醫(yī)藥電商格局的動(dòng)作是阿里巴巴今年1月份對(duì)中信21世紀(jì)的大手筆投資行為。該筆交易耗資10.37億元，交易完成后，阿里巴巴及盟友云鋒基金將持有中信21世紀(jì)54.3%的股權(quán)。更為重要的是，中信21世紀(jì)擁有第三方網(wǎng)上藥品銷(xiāo)售資格證牌照，可對(duì)天貓醫(yī)藥館現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成有益補(bǔ)充，因?yàn)樘熵堘t(yī)藥館及京東醫(yī)藥城均不具備該牌照。

    經(jīng)過(guò)一系列意見(jiàn)征求之后，《互聯(lián)網(wǎng)食品藥品經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理辦法》料于明年元旦前后正式出臺(tái)。

    上海一家上市藥企董秘告訴記者，網(wǎng)售處方藥初期可能以試點(diǎn)形式展開(kāi)，具體是制定處方藥白名單，即某些網(wǎng)上藥店可在線上銷(xiāo)售某些處方藥，短期內(nèi)不會(huì)全面放開(kāi)。

    瑞銀證券醫(yī)藥研究員季序我認(rèn)為，上述管理辦法的真正作用將是，醫(yī)藥電商未來(lái)會(huì)成為監(jiān)管層實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的重要工具，包括推進(jìn)醫(yī)藥分開(kāi)改革等，醫(yī)藥流通企業(yè)亦可據(jù)此擺脫“藥品搬運(yùn)工”的角色。