醫(yī)藥并購重組金額超千億 連續(xù)資本運作成特點

    2015年依然是醫(yī)藥行業(yè)并購重組的大年。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截止到8月13日，A股生物醫(yī)藥行業(yè)總計發(fā)生了308件并購重組事項，涉及金額超千億元。其中正在進行中的并購重組事項達167件，有12件并購重組事件失敗，129件并購重組事件已經(jīng)完成。

    據(jù)《證券日報》統(tǒng)計，在發(fā)生重大事項的上述醫(yī)藥生物公司中，涉及資產(chǎn)金額超過10億元的并購事項超過27家。其中桐君閣、九芝堂進行的并購重組事項涉及金額較高，而且都構(gòu)成借殼上市。

    據(jù)記者了解，桐君閣今年4月份發(fā)布了重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易預案。桐君閣擬以其合法擁有的全部資產(chǎn)和負債(以下簡稱“置出資產(chǎn)”)與中節(jié)能太陽能科技股份有限公司16名股東持有的太陽能公司100%股份(以下簡稱“置入資產(chǎn)”)中的等值部分進行置換。截至2014年12月31日，置入資產(chǎn)的評估值和交易價格均為85.25億元。這是醫(yī)藥生物行業(yè)并購重組事件中交易價格最高的一筆。此外，在此項交易之后，桐君閣的實際控制人和控股股東將發(fā)生變更。

    此外，九芝堂的兩筆并購事項涉及金額也較高。九芝堂在今年7月9日發(fā)布了發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易報告書草案(修訂后)，九芝堂向李振國、辰能風投、綿陽基金、楊承、盛鎖柱等人士非公開發(fā)行股份，購買其所持友搏藥業(yè)100%股權(quán)。在此次交易前，上市公司控股股東為九芝堂集團，實際控制人為陳金霞。此次交易后，上市公司控股股東及實際控制人變更為李振國。此次交易前后，上市公司實際控制人發(fā)生變更。據(jù)了解，截至評估基準日，此次交易擬購買標的資產(chǎn)評估值為65.17億元。

    另外，青海春天的并購重組涉及的金額也較高，該次交易也構(gòu)成了借殼上市。

    據(jù)記者了解，華潤雙鶴7月份發(fā)布了發(fā)行股份并支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易報告書，公司擬采用非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買大股東北藥集團持有的華潤賽科100%股權(quán)。據(jù)公告，此次雙方協(xié)商的最終交易價格為35.39億元，比今年4月份交易預案中公布的37.01億元略有下調(diào)。據(jù)了解，此次重組完成后，公司控股股東仍為北藥集團，實際控制人仍為中國華潤。此次重組不會導致公司實際控制人的變更。

    近年來，生物醫(yī)藥行業(yè)進行并購已經(jīng)十分頻繁，一家上市公司連續(xù)開展并購事項也成為該行業(yè)并購的一大特點。

    一心堂今年以來已經(jīng)開展了多次并購。2015年上半年，公司完成對海南聯(lián)合廣安堂藥品超市連鎖經(jīng)營有限公司收購工作，正式進入海南省市場。正在開展對山西百姓平價大藥房連鎖有限公司門店資產(chǎn)及其存貨、山西白家老藥鋪連鎖藥店有限公司門店資產(chǎn)及其存貨、晉中市泰來大藥房有限公司門店資產(chǎn)及其存貨、山西長城藥品零售連鎖有限公司門店資產(chǎn)及其存貨的收購工作。

    譽衡藥業(yè)今年1月份發(fā)布了公司擬以23.88億元收購山西普德藥業(yè)股份有限公司85.01%股權(quán);6月份，公司與劉忠臣、劉嵐、維康醫(yī)藥集團有限公司簽訂了《合作意向書》：公司擬收購維康醫(yī)藥集團有限公司(以下簡稱“維康醫(yī)藥”)及其下屬沈陽維康醫(yī)院(有限公司)、沈陽沈北維康醫(yī)院和沈陽維康醫(yī)院(以下簡稱“標的集團”)全部或部分股權(quán)或權(quán)益(包括標的集團擁有的沈陽維康醫(yī)院與沈北維康醫(yī)院的土地與房產(chǎn)以及與藥品、醫(yī)療器械經(jīng)營相關的全部資質(zhì))。